【揽流光,系扶桑,争奈愁来一日却为长】-20220822

fengtingle 0

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斗牛士:  


大盘早盘低开高走,创业板指领涨。指数震荡走高,但是高位题材杀跌严重,前期热点板块退潮明显,光伏、机器人、芯片科技杀跌严重。从市场层面来看,经过三个多月的大涨,以光伏为代表的赛道板块热度已经达到顶峰。未来,赛道股的趋势或会发生盛极而衰的变化。

市场也会更深层次的体现出“结构性行情”的局面,围绕认准的继续做,别换来换去就是最佳策略。


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中线股票池
版块
股票名称题材简评

▲新入选股票▲

▲股票精选池▲

新能源
雅博股份
(002323)
装修建材+光伏建筑一体化+储能概念,脱星、摘帽,开启新征程

新日恒力

(600165)

中能新材料产业园+活性炭+月桂二

百利科技

(603959)

稀缺的正极材料全流程服务商

重组

申华控股

(600653)

风电资产+全国汽车销售链,预期重整。

国企改革

中国高科
( 600730)
控股股东重整,职业教育国家队整合平台,行业集中度提升

豫光金铅

(600531)

混改预期,黄金+稀土+铅,两市低价稀有标的!

医疗

澳华内镜

(688212)

国产软镜领军企业,迎进口替代重大机遇。

▲剔除股票▲


个股点评精选
股票名称
题材简评

雅博股份
(002323)

低吸或持有。

豫光金铅

(600531)

低吸或持有。

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新筑股份(002480):钠离子电池+磁悬浮列车+储能,川发展背书助力轨交业务,中低速磁浮国内首屈一指!

川发展背书助力轨交业务腾飞,中低速磁浮核心技术国内首屈一指!
川发展收购16%股权、成为公司实控人,公司华丽转身省级国企:2018年4月,公司宣布大股东转让16%股份给予四川发展(控股)有限责任公司(以下简称川发展),公司实际控制人由黄志明转变为四川省国资委。川发展是四川省人民政府出资设立的国有独资有限责任公司, 2017年总资产规模已经达到9061亿元。其旗下拥有四川铁投(全资)、四川交投(全资)、四川能投(控股)及四川产业振兴发展投资基金有限公司(单一大股东),也是四川金控、四川航空、四川矿业等公司的控股方,是四川核心的省级控股平台。与此同时,公司国内信用评级为AAA(中诚信评级)、国际评级A-(惠誉),具备优秀的资产运营能力。
承接德国博格中低速磁浮技术转让、占领行业发展制高点,立足西南,志在全国:公司在产业布局同时积极引进新技术,2017年底博格公司签订新一代中低速磁浮合作协议,大力发展新一代中低速磁悬浮系统,旨在放眼未来,占领行业发展制高点,新一代中低速磁悬浮系统随着技术的不断成熟,其优越性已得到行业和市场的广泛认同,与其它同等运能的城轨制式相比,在技术先进性、安全性、经济性、舒适性、适应性、节能环保等方面都具有明显的优势,完全可以替代传统轮轨系统和跨座式单轨系统,将是城轨交通未来发展的主流方向,发展势头迅猛。此外,公司在专注本地产业化基础上,抢抓机遇,大力拓展省内外市场,以西南为立足点,辐射全国。
不断剥离落后资产、轻装上阵,集中精力发展高端轨道交通业务:公司此前业务较为多元,在各业务板块投入的精力较为分散,以至混凝土设备、路面施工机械、轨道咨询等子板块表现不尽如人意。2016年开始,公司开始积极剥离原有的弱小业务,当年剥离了合肥新筑(路面机械)、眉山新筑、混凝土机械等板块,2018年又出售了新途轨道工程咨询公司,目前业务板块中仅有特种汽车业务新筑通工表现较差,未来不排除进一步进行资产重组。

储能

新筑股份002480控股子公司奥威科技是国内超级电容细分行业龙头,超级电容产品取得了国内首张ECER100证书和ECER10证书,该证书属于全球同行业内的稀缺资源;奥威科技的超级电容器产品,在高功率型超级电容器领域已达到国内先进水平,开发的高能量超级电容器其相关性能指标已处于国际领先水平,在国外能量型快充超级电容器应用领域具有重要市场地位和占有主要市场份额,能广泛应用于新能源汽车、隧道机车、轨道交通、AGV、纯电动船舶及无人机等领域。

钠离子电池

公司参股单位奥威科技一直在做钠离子电容器的研发工作。奥威科技公司总部位于浦东张江高科技园区郭守敬路188号,在南汇老港还拥有一个占地66600㎡的产业化基地。奥威是一个产、学、研一体化企业,也是国家 “863计划”电动汽车重大专项车用超级电容器课题、及多个国家科技支撑计划的承担单位,2018年3月科技部批准成立依托奥威的“国家车用超级电容器系统工程技术研究中心”。新筑股份拥有奥威科技37.5%的股权。

拟跨界切入光伏发电行业 新筑股份打开绿色低碳想象空间

    新筑股份发布了公告称,公司拟收购控股股东四川发展有限责任公司(以下简称“四川发展”)持有的四川晟天新能源发展有限公司(以下简称“晟天新能源”)51.6%股权进入光伏发电行业,布局绿色低碳产业,丰富公司的业务类型。交易完成后,晟天新能源将成为公司的控股子公司。

    拟跨界切入光伏发电行业

    晟天新能源自2015年成立以来,始终坚持以保护生态环境为前提,积极打造环境友好型、资源节约型光伏发电项目,着力将太阳能资源优势转化为经济效益、社会效益、生态效益。截至2020年底,晟天新能源已发展成为四川本土光伏发电装机规模最大的新能源企业,在四川、湖南、甘肃、西藏等地投资建设15座光伏电站,总装机容量达471.38MW。

    作为四川发展控股的从事高端制造业上市公司,新筑股份主营有轨道交通业务和桥梁功能部件业务。目前,公司已发展成为一家能够为客户提供从产品研发、设计、生产到现场售后服务整体解决方案的全国行业知名领先企业,尤其是已成长为国内桥梁功能部件行业综合实力最强的企业之一。而新筑股份此次拟采用现金方式跨界收购晟天新能源51.6%股权,快速切入光伏发电领域,是出于怎样的谋篇布局呢?

    “首先光伏产业是四川省政府重点发展的一个产业,而且省内光伏资源较为丰富。其次,作为四川省国有资本运营平台,四川发展也会积极发挥引领作用、培育重点产业,而公司作为四川发展旗下上市平台之一,也将因此受益。此次通过收购晟天新能源作为契机,切入光伏发电产业是公司在绿色低碳领域的重要布局。”未来,公司还将继续依托于四川省国有资本运营平台和省内光伏资源等优势,将公司光伏发电板块做大做强,从而打造成公司新的利润增长点。

    第二大股东系光伏头部企业中环股份

    “新筑股份跨界切入新能源光伏行业,一方面是在传统基建竞争激烈、增长乏力的情况下进军新能源领域,会有很大的业绩增量及想象空间,将对新筑股份的业务增长产生积极意义,同时此次布局也符合国家大力倡导的新能源为主体的新型电力系统的构建政策发展趋势。另一方面,晟天新能源作为从事电站业务多年的企业,在光伏领域拥有很多优质资源,在光伏行业的业务协作关系也很有基础,自身的电站资产也比较优质,营业运行能力也不错。可以说,新筑股份的投资风险很低。”

    从股权结构来看,四川发展、天津中环半导体股份有限公司(以下简称“中环股份”)、乐山电力股份有限公司分别持有晟天新能源的股份比例为51.6%、26.8%、21.6%。晟天新能源第二大股东中环股份主营半导体硅片、半导体功率和整流器件、导体光伏单晶硅片、光伏电池及组件的研发、生产和销售,公司主要产品有半导体材料、半导体器件、半导体光伏材料、光伏电池及组件和高效光伏电站项目开发及运营,是全球领先的光伏新能源材料(单晶硅为主)供应商。“中环股份作为光伏行业的头部制造企业,是晟天新能源第二大股东,对新筑股份接下来的光伏业务开展有非常好的背书,产业协作能力有保障、产品供应链也会很稳定,尤其是光伏板的成本能占到电站投资的60%左右。

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扬子新材(002652):全力聚焦城市服务产业,‘新材料+城市服务’双轮驱动

    资金占用方 将变现股票偿还资金

    回溯过往,经扬子新材自查发现,2019年公司预付汇丰圆账款余额3.4亿元系胡卫林超额度支付汇丰圆预付款,并通过向汇丰圆拆借资金,形成资金占用。确认资金占用事项后,公司新任管理团队积极采取多种方式追缴占用资金,同时胡卫林积极配合持续推进还款事项。截至2021年6月底,胡卫林占用扬子新材资金总额为2.7亿元。为尽快回笼资金,保障公司利益,公司今年6月份决定启动重大资产重组民生科技,以股抵债。

    民生科技成立于2000年,为新三板挂牌企业,主要业务包括研发、生产、销售各类医药中间体、农药中间体,拥有产品的专利技术、核心技术团队、进出口贸易资质,为国内外原料药、医药、农药中间体生产商提供优质高科技产品。胡卫林为该公司的大股东及实控人,持有33.73%的股份。

    “扬子新材并购民生科技,主要考虑的是尽快解决资金占用问题,标的资产优质,财务状况较为良好,收入和利润稳健增长。扬子新材取得民生科技的实际控制权后,公司业务将延伸到医药中间体,有利于增强扬子新材的持续经营能力。但此次并购属于跨界并购,两家公司业务协同性不强,后续整合方面需要大量时间。”

    “并购目的是为了优先解决第二大股东资金占用的问题,重组相关公告也曾表示本次交易的不确定性。为了解决占资问题,公司多管齐下,各种方式积极推进,优选以现金方式尽快归还占款。目前,胡卫林所持股票已解禁,能更快推进还款事项,所以终止本次重组。”扬子新材方面向《证券日报》记者表示,“公司看好城市服务行业发展前景,未来将重点布局该领域。”

    提及本次重组终止的影响,扬子新材表示,不会对公司生产经营和财务状况造成影响。上市公司将抢抓市场机遇,完善城市服务产业链条,以“新材料+城市服务”双轮驱动实现高质量转型发展。

    此前公司在多举措推进资金回笼方案中提及,胡卫林将在所持股票解禁后启动变现,用以归还上市公司资金。截至目前,胡卫林持有扬子新材4946.49万股已全部为流通股,其中质押/冻结4813.72万股,占公司股本总数的9.40%。

    胡卫林承诺,委托扬子新材或其指定主体办理其持有的扬子新材股份的减持事宜,通过减持所持有的扬子新材股份获得的资金,在向银行归还通过抵质押扬子新材股票融资贷款的本息(约1.15亿元)和支付相关税费后,剩余资金将全部用于偿还所占用的扬子新材资金。该股票减持(主要通过协议转让和大宗交易等方式)将在公司终止对民生科技重大资产重组程序后尽快实施。

    设立子公司 深度切入城市服务

    扬子新材董事会通过一项议案,拟在北京设立分公司,或将深入布局城市服务业务。

    今年以来,扬子新材在确立城市服务战略后已取得多项成果。9月份,子公司滨南集团二度中标河北省遵化市环卫保洁和绿化养护一体化服务项目,标的金额为1.5亿元,是继滨南集团今年4月份中标红原县城乡环卫一体化项目运营维护服务采购项目后的又一亿元级订单。。扬子新材深度切入城市服务赛道后,或将迎来新的发展契机。”

    城市服务中的环卫领域,包括固废、医废处理、污染处理和大气治理依然有增长空间,尤其是在碳中和大背景下,电力石化企业通过节能减排方面的投资,来平衡自己的碳排放,从而拉动这一领域的新一轮投资。现阶段运营和建设需求可能受益程度不同,碳中和更加有利于环卫建设投资,环卫市政方面则比较依赖政府投入,需要综合看各地市场饱和程度、地方财政等情况。总体上,近几年环卫业务发展比较稳健,城市服务前景向好。

    未来公司将充分利用资源,立足于‘城市综合服务平台’的战略定位,围绕城市发展的市场需求,以原有业务为基础,已逐渐凸显出‘新材料+城市服务’双轮驱动的发展优势。”

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岭南股份(002717):VR主题公园,分拆上市低价元宇宙,园林生态+水务运营+文化旅游”三驾马车并驾齐驱

岭南水务集团有限公司是岭南股份控股子集团 ,由原新港永豪、水务水环境中心整合组建,定位为覆盖研发、策划、设计、投资、施工、运营全产业链的全域治水服务运营商。致力从全域(流域、区域)角度出发,布局水利工程、城乡水务和水生态水环境业务,打造人水和谐、生态友好、以水兴城、水美乡村、城乡融合发展的全域治水综合体。

1、正宗(深圳扩容)股;
深圳扩容东莞,惠州两地后,首先受益的是(城市生态环境建设),把城市这个家先美容一下,建设成为合格达标的城市,作为东莞本地上市公司岭南股份;主营业务之一就是(城市生态环境建设);必将受益,迎来黄金发展之年。
2、正宗的(字节跳动),(抖音),(快手)MCN股票;
岭南股份:子公司(微传播)依托()开展互联网营销业务,已在抖音、快手开展短视频营销及网络带货等MCN业务并取得丰厚收益,为该业务领域的主要服务提供商之一。
微传播成立于2003年,2015年挂牌新三板,早期依托微博、开展互联网营销业务,近年开始涉足短视频营销,已在抖音、快手开展短视频营销及网络带货等MCN业务并取得丰厚收益,是该业务领域的主要服务提供商之一。该公司在年报中表示,将在短视频营销领域继续扩大规模,高品质的实现电商 C 端收入的增长。
通过2017年的投资参股动作,目前岭南股份持有微传播21.86%的股份。
更值得注意的是,已经挂牌新三板创新层的微传播,还有望冲击新三板精选层。从微传播的市值、净利润规模和加权平均净资产收益率等指标来看,也符合挂牌精选层的相关条件。
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3、虚拟现实题材;
岭南股份全资子公司(恒润科技)正宗虚拟现实业务;
⎧VR/AR⎫是5G时代值得运营商重金布局、具备巨大盈利潜力的“杀手级”应用。当前行业正处于由数量为王向质量为王转化的初期,优质内容及智能硬件有望迎来新一轮增长机遇。产业迎高速发展机遇;
上海恒润数字科技股份有限公司专注于主题公园 、科博物馆、大型企事业及商业用户的主题文化游乐产品的创意设计、研制生产、项目管理和技术服务;包括项目咨询、规划设计、项目建设、特种影院设备供应、特效影片制作、工程安装调试、售后服务等专业的一站式服务解决方案。
4、分拆上市;
除了参股微传播的网红经济风口,岭南股份在子公司上的资本动作更值得期待。前不久,岭南股份公告预案,拟将控股子公司恒润科技分拆至创业板上市。而另一家从事展览展示业务的子公司德马吉也符合分拆条件,未来同样有望通过分拆上市做大做强。三家子公司的上市预期,给岭南股份带来充分价值重估机遇。

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5G+AR时代呼啸而至,岭南股份有望迎来价值重估

随着5G技术日臻成熟,AR与行业应用的融合进入发展的“快车道”。6月17日,华为举办共赢未来5G+AR全球线上+线下峰会,赢得投资界的广泛关注。近年来,VR设备销量增速明显提升,关键技术突破带动国内市场需求放大,行业研发项目及资本投入持续增长,有望推动相关产业链的上市公司充分受益。
A股上市公司岭南股份参加了华为5G+AR峰会,公司旗下的恒润集团作为VR/AR应用领域的龙头公司,有望最先受益于行业本轮景气周期。资料显示,恒润集团技术实力雄厚,广泛布局海内外文旅市场,为国内知名企业的主题文化旅游项目提供高科技文化产品和运营服务,并取得了市场的高度认可。伴随着恒润集团的快速发展,岭南股份未来业绩有望实现稳步增长,带动公司估值重塑。
文旅业务高速增长,子公司恒润集团打造VR行业标杆

岭南股份目前的核心业务架构为“园林生态+水务运营+文化旅游”三驾马车并驾齐驱。其中,园林生态和水务运营是公司收入与利润的主要来源。

从具体业务来看,岭南股份文化旅游业务下属有三大板块,恒润集团就是其中之一。恒润集团作为文旅主题项目高端装备及系统一体化服务供应商,公司早期主要从事VR/AR产品相关服务,VR业务占比相对较大,近年主要切入主题公园的规划、建设、运营等领域,专注于沉浸式游乐设备系统的研发、设计、生产与集成,行业地位仅次于华侨城等一线品牌。

同时,恒润集团在主题公园、科博场馆、4D 电影、VR等领域具有较强的竞争能力,商业模式以to B为主,主要面向主题乐园、旅游景区、科博场馆、政府办公机构及其他商业场所,产品包括飞翔球幕、轨道骑乘、影院剧场等室内外高科技互动体验设备,其中公司有多个游乐设施获得国家及上海市重大项目示范工程及发明奖项。公司旗下运营项目包括贵阳东方科幻谷,是全球第一个以VR为主题的主题公园。

恒润集团主要产品及服务

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在具体建设项目方面,恒润集团在国内多地进行了5G+AR的科技娱乐项目,例如济南融创飞翔影院、丽水地心历险项目和重庆三峡港湾电竞乐园等,成功让身处不同地域的玩家一起跨空间互动。5G技术的应用不仅可以支撑高清音视频的实时传输,使AR可设备更好地应用于娱乐场景,打造沉浸式的游玩体验,帮助玩家更好地进行互动体验,还将推动“AR+游乐”的智慧娱乐时代的到来。作为行业标杆的恒润集团还在业内率先拓展海外业务,为韩国漫威体验中心打造高科技互动体验项目,并完成位于印度的新疆特变电能源展厅设计布展等。

图:济南融创飞翔影院,动感同步5G低延时技术。

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图:丽水地心历险项目,多空间AR同步技术

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图:重庆三峡港湾电竞乐园,虚拟无线AR交互空间

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抓住α+β的投资机会,VR/AR有望成为公司业绩新亮点
作为岭南股份文旅板块最重要的业务,恒润集团与岭南股份的交集始于2015年。彼时岭南股份在二次创业主动融合新兴业务,通过并购方式扩大文旅板块。2015年,岭南股份以5.5亿元对价完成恒润集团的收购。而自2015年收购完成后,恒润集团的业绩规模开始实现高速增长。
随着恒润集团的优秀业绩所带来的α,国内VR/AR行业进入高景气周期所带来的β同样不容小觑。2020年3月,工信部印发的《关于推动 5G 加快发展的通知》中,也明确提到了要大力推广5G+VR/AR等领域的4K/8K、VR/AR等应用。
5G带来的高速带宽及传输速率,能够支撑8K甚至12K超高清VR图像传输,从而保证VR图像体验。同时,5G传输的低延时特征,亦能够支撑强交互VR、云VR等功能的实现,使得VR图像更加逼真、互动性更强,这种更加沉浸的虚实结合体验,推动自动驾驶、在线教育、远程医疗等需求有望逐步释放。
岭南股份有望迎来价值重估
行业景气周期持续上行,但岭南股份的股价却一直在低位徘徊。
如果参考部分VR企业估值,如歌尔股份、川大智胜等平均40-50倍市盈率,甚至动辄超百倍的估值,可以确定的是目前岭南股份VR业务的发展前景并没有体现在公司估值中。此外,考虑到公司传统主业经营稳健、文化旅游板块有望摆脱疫情影响迎来底部复苏,同时也考虑到公司加大对项目利润率和现金流的重视,公司未来不仅可以更加充分享受行业市场空间增长的红利,同时也有望扭转当前价值被低估的状态,迎来价值重塑。

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免责声明

图片本文为个人股票操作思路整理,文中观点,主观性较强,仅供股友参考。文中个股仅为点评,不能作为操作依据,个股分析内容为互联网资料和个人看法的综述。据此操作,风险自负。

图片操作原则:本金安全性永远是第一位的,操作确定性是盈利的根本,在个人承受的范围内操作确定性的标的。

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